Het financiële kader van PostNL is gebaseerd op:
- verbetering van de bedrijfsresultaten van het bedrijf via prestatie-indicatoren op basis van waarde
- strikt kasstroombeheer, en
- een efficiënte en sterke kapitaalstructuur, met een investment grade credit rating van BBB+ / Baa1 op lange termijn
De financiële strategie biedt adequate financiële flexibiliteit, wat noodzakelijk is om strategische groei te ondersteunen, de reorganisatie van het Nederlandse postbedrijf te ondersteunen en om operationele en financiële tegenwind het hoofd te kunnen bieden.
De genoemde hoofdcomponenten van de financiële strategie van PostNL houden rechtsreeks verband met:
- effectief risicobeheer, interne controlesystemen en naleving van regelgeving,
- financieel risicomanagement en risicoverzekering,
- op elkaar afgestemde financierings - en juridische structuren, en
- management van werkkapitaal
Kapitaalstructuur & credit ratings
De huidige kapitaalstructuur van de onderneming is gebaseerd op de volgende componenten en wordt langs deze lijnen gemanaged:
- nastreven van een beoogde investment grade credit rating van BBB+ / Baa1,
- constante beschikbaarheid van €400 - €500 miljoen aan niet-opgenomen krediet van onze €570 miljoen gecommitteerde faciliteit,
- gestructureerde financiering door een combinatie van openbare en bancaire leningen, met een gewogen risicomix van vaste en variabele rente,
- cash pooling-systemen om optimaal te voorzien in de kasbehoeften van de Groep, via de facilitering van gecentraliseerde financiering en concentratie van overtollige kasmiddelen op groepsniveau, en
- fiscaal geoptimaliseerde interne en externe financiering gericht op optimalisering van de kapitaalkosten voor de Groep binnen duurzame grenzen op lange termijn.
De huidige credit rating van PostNL is BBB- 'Outlook Negative' van Standard & Poor's (S&P) en Baa3 'Negative' van Moody’s.
PostNL beheerst haar credit ratings op basis van de kasstroom / schuld en de schuld / EBITDA verhouding.
Voor het terugwinnen van de beoogde BBB+ / Baa1 credit rating wordt vermindering van de schuld als een belangrijke factor gezien, gebruikmakend van een deel van de opbrengsten uit de geleidelijke verkoop van het belang van 29,8% in TNT Express. Vermindering van de schuld zal de financiële ratio’s verbeteren.
PostNL verwacht haar financiële ratio’s in 2016 op een niveau van BBB+ / Baa1 te hebben.
Contact Investor Relations
T: 088 868 8875
E: stuur een email
Financieel
Aandeelhouders
Analistenvergadering
Loopbaan
Niet financieel